ARGONAS berät FEUER powertrain bei EUR 146 Mio. Finanzierungspaket aus Konsortialkredit und Private Placement

By on Januar 20, 2014

FEUER powertrain, europäischer Marktführer im Bereich der OEM-unabhängigen Produktion von Kurbelwellen, setzt ihren starken Wachstumskurs fort und plant sowohl die Erweiterung der Fertigungskapazitäten am Stammsitz Nordhausen, Thüringen, als auch die Errichtung eines ersten Auslandsstandortes in den USA. Dabei steht im Jahr 2014 die Inbetriebnahme von zwei neuen Fertigungslinien in Deutschland mit einer Jahreskapazität von ca. 450.000 Stück an – ab 2015 wird FEUER powertrain am Standort Tunica in Mississippi zudem eine erste Fertigungslinie in den USA mit einer Kapazität von ca. 300.000 Stück in Betrieb nehmen.
Nach Umsetzung der anstehenden Investitionen erhöht sich die Gesamtkapazität der Unternehmensgruppe auf über 2,5 Mio. Kurbelwellen pro Jahr mit insgesamt 9 hochautomatisierten Fertigungslinien, womit FEUER powertrain seine führende Stellung als Zulieferer für ein breites Spektrum von Motorenherstellern weiter ausbauen wird.
Mit ihren hochflexiblen und nochmals erweiterten Fertigungskapazitäten ist FEUER powertrain ein starker Partner für Kunden aus den Bereichen PKW-, LKW-, Landmaschinen- und Industriemotoren. Zum renommierten Kundenkreis von FEUER powertrain zählen u.a. AGCO, BMW, Chrysler, Cummins, Ferrari, GM, Jaguar, JCB, Liebherr, MAN, MTU sowie die Volkswagen-Gruppe.

Zur Finanzierung der anstehenden Wachstumsschritte hat FEUER powertrain seine Finanzierungsstruktur deutlich erweitert und insgesamt nachhaltig neu aufgestellt.
Wesentliche Säule der neuen Finanzierungsstruktur ist ein neues Konsortialdarlehen im Gesamtvolumen von EUR 126 Mio. über insgesamt fünf Tranchen. Neben einer Refinanzierungstranche für das bestehende Konsortialdarlehen umfasst die neue Kreditfazilität Investitionstranchen für das geplante Wachstum in Deutschland und den USA sowie eine als „Borrowing Base Finanzierung“ ausgestaltete revolvierende Betriebsmittellinie zur Deckung des anstehenden Working Capital Finanzierungsbedarfs an beiden Standorten. Die Konsortialfinanzierung wurde dabei von den bereits bestehenden Konsortialbanken Commerzbank, HSH Nordbank, NORD/LB und Postbank begleitet. Weiterhin konnte aufgrund der Energieeffizienzsteigerung durch die geplanten Investitionsmaßnahmen die KfW als Finanzierungs- und Refinanzierungspartner für die Transaktion gewonnen werden. Für die als „Club Deal“ umgesetzte Konsortialfinanzierung agierten Commerzbank und HSH Nordbank als Arrangeure, die Commerzbank zudem als Bookrunner sowie Documentation, Security und Facility Agent.

Ergänzt wird die neue Konsortialfinanzierung durch eine langfristige Privatplatzierung mit der Pricoa Capital Group, der Anlagetochter des US-amerikanischen Versicherungskonzerns Prudential Financial Inc.*. Die dadurch aufgenommenen Mittel in Höhe von EUR 20 Mio. dienen der Refinanzierung ausgewählter Kredite sowie der vorzeitigen Ablösung einer Mezzanine-Finanzierung.

Bei der Gesamtfinanzierungslösung sowie bei den Einzeltransaktionen wurde FEUER powertrain von ARGONAS als unabhängigem Corporate Finance Berater begleitet – ARGONAS hat zudem die Privatplatzierung mit der Pricoa Capital Group initiiert. Als Rechtsberater agierte die Kanzlei Heuking, Kühn, Lüer Wojtek.

Oliver Wönnmann, CFO von FEUER powertrain, kommentierte: „Mit der Umsetzung dieser Transaktionen haben wir den Grundstein für den ersten Internationalisierungsschritt von FEUER powertrain gelegt und gleichzeitig unsere Finanzierungsstruktur nachhaltig für das weitere nationale und internationale Wachstum unseres Unternehmens aufgestellt“.
Christian Berkhoff, Geschäftsführer von ARGONAS, ergänzte: „Über die Kombination individueller Konsortialdarlehenstranchen mit einer darauf abgestimmten Privatplatzierung, konnte eine maßgeschneiderter Finanzierungslösung für diese nächste, bedeutende Wachstumsphase von FEUER powertrain entwickelt werden. Pricoa Capital Group als renommierter, sehr langfristig orientierter und äußerst kapitalstarker Fremdkapital-Investor trägt zudem deutlich zur weiteren Diversifikation des Finanziererkreises bei. Wir freuen uns sehr, die beeindruckende Entwicklung von FEUER powertrain nun bereits über mehrere Jahre und verschiedenste Transaktionen mitbegleiten zu können.“

Kontaktdaten:
Argonas Corporate Finance GmbH:
Luisenstraße 41
10117 Berlin
Website: www.argonas.de
Kontakt: Christian Berkhoff
Email: c.berkhoff@argonas.de
Tel.: +49 30- 9227 1339

 

*Prudential Financial, Inc. USA gehört nicht zum Unternehmensverbund Prudential plc., der seinen Hauptsitz in Großbritannien hat.


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