Proventis Partners hat die Testrut (DE) GmbH und die Testrut Service GmbH bei der Veräußerung an Link H.K. Ltd. beraten

Die Transaktion

Die in Hong Kong ansässige Link H.K. Ltd. hat mehrheitlich die Anteile der Testrut (DE) GmbH sowie dazugehörige ausländische Tochtergesellschaften der Testrut Service GmbH übernommen. Der entsprechende Insolvenzplan wurde von den Gläubigern der Testrut (DE) GmbH ohne Gegenstimme angenommen. Neben der Befriedigung der Gläubiger sah der Insolvenzplan die weitere Finanzierung des operativen Geschäfts vor. Gemeinsam mit Link H.K. Ltd. beabsichtigt die Testrut-Gruppe, bestehende Kompetenzen in den Indoor- und Outdoor- Sortimenten der Gruppe zu erweitern. Mittelfristig ist geplant, eine transparente End-to-End Supply-Chain zwischen Asien und Europa zu etablieren.

„Link H.K. Ltd. ist aus unserer Perspektive der ideale Investor, da ein gemeinsames Verständnis des Geschäfts, die Entwicklungspotentiale unserer Branche und potenzielle Geschäftsmodelle existiert. An erster Stelle hat jedoch ein starkes beidseitiges Vertrauen unsere Überlegungen angetrieben.“, führt dazu Robert Testrut aus.

Die Rolle von Proventis Partners
Proventis Partners hat die Gesellschafter und das Management der Testrut Gruppe in Abstimmung mit dem Generalbevollmächtigten im Rahmen der Eigenverwaltung während des gesamten M&A Prozesses begleitet. Zu den Leistungen gehörten u.a. die Vorbereitung der gesamten Transaktionsdokumentation, die Identifikation und Ansprache geeigneter Investoren, die Koordination der Due Diligence sowie die kommerzielle Verhandlung der Transaktion.

Über die Testrut Gruppe
Die Testrut-Gruppe ist ein internationales Handelshaus mit über 80-jähriger Tradition, das in Non-Food-Kategorien rund um Haus und Garten handelt und dabei an den Einzelhandel stationär wie online vermarktet. Testrut entwickelt Konsumgüter/Sortimentsartikel für Fach- und Einzelhändler in den Indoor-Kategorien Haushaltswaren sowie Bad und Sanitär. In den Outdoor-Kategorien konzentriert sich die Testrut Gruppe auf Gartenbedarf, Deko und Ambiente, Freizeit- und Gartenmöbel, Ofenzubehör und Winter sowie Grill und BBQ.
Die Geschäftsführungen der Robert Testrut GmbH & Co. KG, der Testrut (DE) GmbH sowie der Testrut Service GmbH hatten am 28. August 2018 Anträge auf Eröffnung von Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung beim zuständigen Amtsgericht in Duisburg gestellt. Auslöser war der Liquiditätsengpass in einer Schwestergesellschaft der Testrut (DE) GmbH, welcher durch einen namhaften Kunden aus dem Discountbereich ausgelöst wurde und die gesamte Firmengruppe in Mitleidenschaft gezogen hat. Die Verfahren wurden zum 1. November 2018 eröffnet, Dr. Andreas Röpke von der Kanzlei hrm, Henneke Röpke Rechtsanwälte, wurde zum Sachwalter bestellt.

Über Link H.K. Ltd.
Link H.K. Ltd. mit Sitz in Hong Kong ist ein handelsorientiertes Serviceunternehmen, welches sich auf die Rolle als Beschaffungsagent spezialisiert hat. Darüber hinaus bietet Link H.K. Ltd. Mehrwertleistungen wie Qualitätsmanagement und Logistik- sowie Finanzdienstleistungen an. Für das operative Geschäft ergeben sich aus der Testrut Übernahme erhebliche gemeinsame Synergiepotentiale, insbesondere in den Bereichen Supply-Chain-Management und Finanzierung.

Über Proventis Partners

Proventis Partners ist eine partnergeführte M&A-Beratung, zu deren Auftraggebern mehrheitlich mittelständische Familienunternehmen, Konzerntöchter sowie Private Equity Fonds gehören. Mit 30 M&A-Beratern ist Proventis Partners in den Sektoren Industrials, Business Services, Consumer & Retail, TMT, Healthcare sowie Energy aktiv und deckt mit den Standorten Hamburg, Köln, München und Zürich den deutschsprachigen Raum ab. Die exklusive Mitgliedschaft bei Mergers Alliance – die internationale Partnerschaft führender M&A-Spezialisten – erlaubt Proventis Partners eine Marktabdeckung in 30 der führenden Länder der Welt. Die 20 Mitglieder der Mergers Alliance, mit über 200 M&A-Professionals, bieten Proventis Partners und damit seinen Kunden einen einzigartigen Zugang zu lokalen Märkten in Europa, Nordamerika, Lateinamerika, Asien und Afrika.
Weiterführende Informationen über Proventis Partners sind unter www.proventis.com zu finden.