SOLUTIO und Pantheon schließen erfolgreich Private-Debt-Sekundärfonds

  • Final Closing bei Hard Cap von  250 Mio. Euro
  • Investiert wird in Fonds, die private Unternehmenskredite bündeln
  • Informationsplus durch Joint Venture mit globalem Dachfondsmanager

Die Anlagespezialisten SOLUTIO, Grünwald bei München, und Pantheon, London, haben ihren ersten gemeinsamen Private-Debt-Sekundärfonds erfolgreich geschlossen. SOLUTIO PREMIUM Private Debt I investiert in Fonds, die private Unternehmenskredite (Private Debt) bündeln. Es handelt sich um das weltweit erste uns bekannte Anlageprogramm mit diesem Fokus. Das Final Closing erfolgte im Februar 2020 oberhalb des geplanten Zielvolumens beim Hard Cap von 250 Mio. Euro.

Die eingeworbenen Mittel fließen zu 75 bis 85 Prozent in vorrangige Darlehen (Senior Debt) inklusive Unitranche und zu 15 bis 25 Prozent in nachrangige Darlehen (Subordinated / Other Debt). Das Hauptaugenmerk liegt dabei auf Krediten für Unternehmen, die von Private-Equity-Gesellschaften gehalten werden („Corporate Sponsored Deals“). Diese haben in der Vergangenheit meist niedrige Ausfallraten ausgewiesen.

SOLUTIO AG und Pantheon (UK) LLP betreiben den Fonds als Partner in einem Joint Venture. Pantheon ist einer der führenden Dachfondsmanager mit weltweiter Präsenz (Amerika, Europa, Asien) und verwaltet 47 Mrd. US-Dollar Kundenvermögen (Assets under Management). Das Unternehmen hat über 35 Jahre Erfahrung mit privaten Finanzmärkten.

„Das Besondere des Investmentansatzes besteht darin, dass wir durch den Zugriff auf die Investitionsplattform von Pantheon einen klaren Informationsvorsprung bekommen“, sagte SOLUTIO-Vorstand Robert Massing. „Wir erhalten Einblick in die umfangreichen Primär-Investments von Pantheon in Private Equity und können so Möglichkeiten im sekundären Bereich von Private Debt bestens ausloten.“

„Private Debt wird als alternative Anlageklasse immer populärer und ist längst kein Nischenprodukt mehr. Das zeigt auch der wachsende Sekundärmarkt in diesem Segment“, sagte Ralph Günther, Partner und Head of DACH Region bei Pantheon. Investments in den Sekundärmarkt seien generell weniger riskant als in den Primärmarkt, da Ausfälle und Wertberichtigungen bereits in die Bewertung eingeflossen seien. „Solche mehr sicherheitsorientierten Transaktionen haben einen Platz in einem gut diversifizierten Portfolio.“ Pantheon hat seit 1997 mehr als 1,5 Mrd. Euro in Kredit-orientierte Fonds  investiert.

SOLUTIO PREMIUM Private Debt I investiert in mittelgroße Unternehmen (Mid Market) vorwiegend in Europa und Nordamerika.

Über SOLUTIO AG

Die 1998 in München gegründete SOLUTIO AG entwickelt innovative Anlagekonzepte speziell für die Bedürfnisse von deutschen und österreichischen institutionellen Investoren im Bereich Real Assets. SOLUTIO initiiert Anlagekonzepte ausschließlich gemeinsam mit Managern, die nachweislich überdurchschnittliche Erfolge erzielt haben. An allen Anlagekonzepten beteiligt sich das Unternehmen auch selbst. In den vergangenen zwei Jahrzehnten hat die SOLUTIO AG gemeinsam mit ihren Joint-Venture-Partnern insgesamt 16 Anlageprogramme in den Assetklassen Private Equity, Infrastruktur und Private Debt mit einem Gesamtvolumen von über 4,7 Milliarden Euro aufgelegt.

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